贝塔资产和投资组合多元化

Beta 资产跟踪基础资产，通过投资组合多元化来降低风险并增加回报。投资贝塔资产时要考虑稳定性、流动性、回报和监管，以最大限度地降低风险并最大化长期回报。

介绍

交易可能是一段激动人心的旅程，但也涉及一些风险和不确定性。为了最大限度地降低风险，最好的方法之一就是多元化。

在本博客中，我们将探讨测试资产的概念以及它们如何帮助您实现均衡的投资组合。我们将概述 Beta 资产、其与市场相比的表现，以及为什么它对您的投资策略很重要。读完本博客后，您将更好地了解 Beta 资产如何为您的投资组合增值并帮助您做出明智的决策。

因此，请系好安全带，准备好了解贝塔资产的力量以及它们如何帮助您实现投资组合多元化。

什么是贝塔资产？

Beta 资产是旨在跟踪特定基础代币价格变动的货币或代币。术语“贝塔”是指资产相对于整体市场的波动性。换句话说，贝塔资产旨在捕捉标的资产的表现，同时降低投资的整体风险。

您一定已经多次听说过，如果比特币或 BTC 上涨，ETH 就会紧随其后。它使 ETH 成为 BTC 的 Beta 资产。有时 ETH 的波动性比 BTC 更大，有时 ETH 的波动性比 BTC 更小。它由称为 Beta (β) 的数字表示。

Beta 或 β 可以具有任何值，并且通常分为四列。

• 如果β = 0，则意味着该资产与基准资产完全不相关。
• 如果0<β<=1，则该资产与基准资产相关。然而，与基准资产相比，其波动性较小或相同。
• 如果β>1，则该资产的波动程度高于基准资产。
• 最后，β 也可以假设为负值，这意味着它与基准资产呈负相关。如果资产的回报倾向于与市场或基准资产的相反方向变动，则其贝塔值为负。这意味着当市场下跌时，资产可能会上涨，反之亦然。例如币安上的杠杆代币，例如 BTCDOWN。

杠杆代币是一种金融工具，提供基础资产价格变动的杠杆敞口。它使用杠杆来放大基础资产的回报。这方面的例子包括 Binance 上的 BTCUP 和 BTCDOWN 以及 Bybit 上的 BTC3L 或 BTC3S 代币，分别意味着比特币的 3 倍杠杆多头或空头。

如何计算贝塔值？

在这种情况下，以比特币为基准指数，我们可以使用公式为：

Beta = 相关性（代币收益、基准收益）*（基准收益标准差）/（代币收益标准差）

每个变量都可以通过查找相同时间段或长度内代币的回报和比特币的回报来找到。

您还可以在 TradingView 上了解如何计算 Beta。这是Lil Goose 亲自使用的（具有不同的参数）

Beta 如何帮助您实现投资组合多元化？

在我们了解它如何帮助我们实现投资组合多元化之前，我们必须了解系统性和非系统性风险。

系统性风险是指由于宏观经济因素影响整个市场所有投资的风险。此类风险通常超出个人投资者的控制范围，并且无法分散。另一方面，非系统性风险是指特定行业或投资的特定风险，可以通过多元化进行管理。通过将投资分散到一系列资产中，投资者可以减少非系统性风险对其投资组合的影响。

Beta 衡量系统性风险。市场通常期望基金经理降低非系统性风险。因此，投资者只期望获得系统性风险的补偿。 这就是 Beta 对于投资组合管理和投资决策如此重要的原因。

因此，贝塔值可以通过洞察投资相对于整个市场的波动性来帮助实现投资组合多元化。通过了解投资组合中不同代币的 Beta 值，您可以就平衡投资组合以包括积极性和防御性投资做出明智的决策。它可以帮助您降低风险并可能增加回报。

通过使您的投资组合多样化，而不是仅仅依赖高贝塔值的投资，您可以平滑市场的起伏，并有可能实现更稳定的整体投资回报。

人们使用的最基本策略之一是 50/30/20 规则，其中 50% 分配给 BTC 和 ETH，30% 分配给过高市值的山寨币，其余 20% 分配给风险较低的山寨币市值硬币。

无论您选择何种策略，都必须拥有一个包含不同资产组合的多元化投资组合，以帮助最大限度地降低风险并最大化长期回报。

投资组合多元化时要记住的因素

投资者在选择贝塔资产时必须考虑几个关键因素，以确保他们从投资中获得最大收益。

• 首先，必须考虑底层资产的稳定性和安全性。这意味着评估资产的整体健康状况、监管环境及其稳定性和增长记录。
• 其次，必须考虑资产的流动性及其可访问性。这意味着要考虑诸如交易量规模、上市交易所数量以及买卖资产的难易程度等因素。
• 第三，必须考虑资产提供的回报。它意味着评估资产的历史回报、预期回报和增长潜力。
• 第四，在评估加密货币投资组合的测试资产时，及时了解最新的市场趋势和新闻至关重要。这意味着定期监控新闻来源、参与在线社区并考虑该领域专家的意见。
• 第五是关注与您感兴趣的贝塔资产相关的市场情绪和新闻。积极的情绪和新闻可以推高资产的价格，而消极的情绪和新闻可能会产生相反的效果。
• 最后，在评估贝塔资产时纳入风险管理策略。考虑您愿意承担的风险水平，并选择与您的风险承受能力相符的 Beta 资产。

通过仔细考虑这些因素，您可以有效地识别出非常适合您的投资组合的贝塔资产，并有助于实现您的资产多元化并最大限度地降低风险。

结论

总之，Beta 资产可以在投资组合多元化和最大化方面发挥重要作用。 Beta 资产是那些旨在捕捉特定基础代币价格变动同时降低投资整体风险的货币或代币。

资产的贝塔值表示其相对于整体市场的波动性，贝塔为0表示与基准资产没有相关性，0<贝塔<=1表示与基准资产相比波动性较小或相等，β>1表示波动性较高，负贝塔意味着与基准呈反相关。

了解投资组合中不同代币的 Beta 值可以帮助您做出明智的决策，平衡您的投资组合，包括激进型投资和防御性投资。拥有一个包含不同资产组合的多元化投资组合至关重要，有助于最大限度地降低风险并最大化长期回报。