Delta Neutral Maxi：资本化 NFT 和 Perps 以赚取收益

发现 NFT 借贷和永续合约的 delta 中易的强大策略。了解如何消除方向性风险，同时利用 NFT 资产的价值并通过这种创新方法获得高效的收益。

介绍

欢迎来到我们的博客，我们将介绍涉及 NFT 借贷和 GooseFX 永续合约的策略。该策略的重要方面是它本质上是 delta 中性的，这是一种策略，用户旨在通过平衡正负增量来消除其投资组合的方向性风险，即保持对冲，从而导致头寸对市场或资产变动不太敏感。

了解这些创新策略可以为您的交易工作提供显着优势。

什么是 Delta Neutral 策略？

如前所述，Delta 中性策略旨在通过仔细平衡多头和空头头寸来消除与持有标的资产头寸相关的方向性风险。通过保持delta中性头寸，交易者有可能从其他因素的变化中获利，例如波动性或时间衰减，或者在永续期货的情况下，从资金利率中获利。

delta 中性策略的用例之一是套利。当同一资产的价格或估值在不同市场出现差异时，就会出现套利机会。Delta 中性策略使交易者能够通过同时买卖相关资产来利用这些差异，从价格差异中获利。

我们最近在我们的一个线程中介绍了一个令人兴奋的套利机会，利用资金利率，您可以在这里查看！

说完这些，让我们了解此策略的每个部分。

了解 NFT 借贷

在我们深入研究策略本身之前，让我们先了解一下 NFT 借贷是什么，以及它实际上对您有什么帮助。

NFT 借贷已成为将 NFT 价值资本化的创新方式。 NFT 借贷与任何其他资产支持贷款类似，涉及提供您的 NFT 资产作为抵押品以换取贷款的过程。NFT 以智能合约形式保存，确保借贷协议的透明度、安全性和自动执行。借款人可以在不出售其有价值的 NFT 的情况下获得资金，而贷方则从其借出的资产中赚取利息。

智能合约在 NFT 借贷中起着至关重要的作用。这些自动执行的合同促进了借款过程，包括抵押品锁定、贷款期限、利率和还款期限。

从事 NFT 借贷有几个好处。首先，它允许 NFT 持有者从他们的资产中释放流动性，而无需立即出售。通过使用他们的 NFT 作为抵押品，持有者可以出于各种目的获得资金，例如投资机会或个人开支，同时保留其珍贵资产的所有权。

此外，NFT 借贷的参与者可以从他们的借出资产中赚取利息。贷方获得投资回报，本身就创造了被动收入流。这方面吸引了那些希望通过资本化其持有的 NFT 价值来产生额外收入的个人。

但是，必须考虑与 NFT 借贷相关的潜在风险。与任何其他活动一样，也存在固有风险，例如拖欠贷款或 NFT 抵押品贬值。参与者应仔细评估风险，并对借款人或借贷平台进行尽职审查，以减轻潜在损失。

拖欠还款意味着未能按照约定偿还借款，而 NFT 抵押品贬值意味着用作贷款资产的 NFT 价值下降，可能导致贷款偿还或资产扣押的复杂性。

通过 GooseFX 使用永续合约

永续期货合约是一种衍生工具，使交易者能够在没有到期日的情况下推测标的资产的价格走势。与设定到期日的传统期货合约不同，永续合约可以无限期持有，提供灵活性和持续的交易机会。

如果您想了解更多关于永续期货的信息，请在此处查看我们的博客

要使这种策略发挥作用，我们还必须了解什么是做多或做空资产。做多永续合约是指购买永续期货合约的行为，期望从标的资产价格上涨中获利。另一方面，做空永续合约涉及卖出或开仓永续期货合约的头寸，以期从标的资产价格下跌中获利。

现在我们已经了解了该策略的两个部分的基础知识，让我们了解该策略的工作原理。

该策略如何运作？

首先，让我们了解 NFT 借贷中涉及的双方。第一方是贷款人，即向借款人提供 SOL 的人。第二方是借款人，他提供他的 NFT 作为抵押品并在特定期限内借入 SOL。

在到期日，即贷款期限结束时，借款人将返还其 NFT 头寸的 SOL + 利息。

第一方（贷款人）

我们将使用一个示例来理解此策略。假设一个名叫“Fanatoly”的人有 1500 USDC，他希望用它来赚取收益。他检查了 SharkyFi，为了便于解释，我们将命名为“Armaniac”的另一个人想要借入 50 SOL，这笔贷款的 APY 为 120%，为期 30 天。

注意：APY 是每年计算的收益率，因此在 30 天或 1 个月内，用户将获得 120/12 = 10%

看到这一点后，Fanatoly 决定他想将 SOL 借给 Armaniac，为此，他必须将他的 USDC 转换为 SOL。 假设 SOL/USDC 汇率为 20.00 美元，他需要 1000 USDC 才能获得 50 SOL。现在，Fanatoly 已将他的 50 SOL 借给了 Armaniac。30 天后，他希望收回 50 SOL + 10% 以上的 SOL 作为利息支付，即总共 55 SOL。然而，市场波动很大，价格可能会波动。

让我们假设更糟糕的是，SOL/USDC 价格跌至 15.00 美元。因此，如果 Fanatoly 获得他的 55 SOL 并将其转换为 USDC，他将只获得 825 USDC，导致净损失为 1000-825 = 175 USDC。

为了对冲价格波动或波动，他去了 GooseFX 并使用他剩余的 USDC 在他放贷的同时做空 SOL Perps，并且名义规模相同，即 50 SOL，这样 Fanatoly 无论价格从现在起 30 天后在哪里，都保持风险规避。

假设 SOL/USDC 价格上涨至 25.00 USDC，Fanatoly 将以 250 USDC （50*20-50*15） 的损失平仓，但一旦他将 50 SOL 转换为 USDC，他借出的 SOL 将抵消这一损失。这与他将利息支付（即 5 SOL 付款）转换为什么价格无关。因此，Fanatoly 将自己从波动性或价格波动风险中拯救出来。

第二方（借款人）

现在让我们从借款人的角度来看这个问题，即 Armaniac 的角度。Armaniac 借入 50 SOL，以便他可以将其转换为 USDC 并将其质押在提供 50% APY 的流动性池中。

由于他借了 50 SOL 并且必须为此支付 10% 的利息，因此他想通过做多 SOL Perps 来对冲风险。这是因为如果 SOL/USDC 的价格上涨到 25.00 USDC，偿还款项 + 10% 利息，即 55 SOL（借款时为 55*20.00 USDC = 1100.00 USDC），现在突然变为 55*25.00 USDC = 1375 USDC，导致 275 USDC 损失。因此，为了对冲这种情况，Armaniac 将在 GooseFX 上寻找相同名义规模的多头 SOL 永续合约，即 55 SOL，从而在价格上涨时保护自己。

如果 SOL/USDC 价格跌至 15.00 USDC，他将取出他的 1100 USDC + 他的池收入，并将其中的 825 USDC 转换为 SOL，以获得 55 SOL 用于偿还贷款，从而使他通过此过程获得 275 USDC。然而，这 275 USDC 的利润将被他的多头头寸所抵消，该多头头寸将以 275 （55*20 - 55*15） USDC 的损失平仓。因此，他的净利润是他的池收入，但 Armaniac 能够保护自己免受由于波动性或价格波动而导致的任何进一步下行风险，即 Armaniac 在整个过程中是 Delta 中性的。

注意： 请注意，资金利率定期应用于任何永续头寸，这可能会增加或减少您在此期间的利润。

如果在 Fanatoly 做空期间，SOL Perps 的资金利率为正，他将在借贷赚取的利息之上赚取更多利润，而如果资金利率为负，Fanatoly 将失去他通过借贷赚取的部分利润

相反的情况适用于 Armaniac，如果资金利率在整个 30 天期间为负，他将获得更多利润，而如果资金利率为正，他将损失一些利润。

要了解有关什么是资金费率及其运作方式的更多信息，请在此处查看我们的博客。

常见问题 （FAQ）

随着我们深入研究 NFT 借贷、借贷和永续期货的世界，必须解决一些常见问题，以全面了解这些概念。

什么是NFT借贷？

NFT 借贷涉及利用不可替代代币 （NFT） 作为贷款的抵押品，或通过将 NFT 资产借给借款人来赚取利息。这种做法可以在去中心化金融生态系统内提供流动性、抵押和投机机会。

NFT 借贷如何运作？

在 NFT 借贷中，个人可以将他们的 NFT 资产锁定在智能合约中，并将其借给借款人，借款人提供抵押品或支付利息作为回报。借款人可以在不完全拥有它们的情况下访问 NFT，从而从资产的效用或潜在升值中受益。NFT 借用允许个人出于各种目的借用 NFT，例如在虚拟世界中展示、在游戏应用程序中使用它们或参与策划的活动。

如何计算 NFT 借贷赚取的利息？

通过NFT借贷赚取的利息由多种因素决定，包括贷款期限、借贷平台设定的利率以及用作抵押品的NFT资产的价值和稀有性。通常，利息是根据贷款金额和商定的利率计算的，并在贷款期限内累积。平台可能采用不同的利息计算方法，因此了解借贷平台使用的具体条款和机制非常重要。

您还可以查看相应的借贷平台文档以获取更多信息。

交易永续合约时要考虑哪些机制？

在交易永续期货合约时，有几个重要的机制需要考虑。其中包括资金利率，即多头和空头头寸之间的定期付款，以保持合约价格接近标的资产的现货价格。此外，杠杆的使用会放大潜在的利润和损失，需要谨慎的风险管理。交易者还应注意清算水平和标记价格，这决定了清算头寸的条件，以避免重大损失或违约。

如何使用永续合约识别和利用套利机会？

永续期货市场的套利机会可能来自不同交易所或交易场所之间的大米差异。交易者可以通过监控跨平台价格、分析市场深度和使用自动交易机器人来识别潜在的套利机会。通过战略性地执行交易，交易者可以利用这些差异，旨在从价格差异中获利并为市场带来平衡。

结论

总之，这种涉及 GooseFX 上的 NFT 借贷和永续期货的策略为交易者提供了一个强大的工具来平衡他们的投资组合并降低方向性风险。通过从事 NFT 借贷，交易者可以在不出售其珍贵财产的情况下赚取利息或获得资金的同时将其 NFT 资产的价值资本化。另一方面，永续交易允许交易者推测 SOL 的价格走势并对冲他们的借贷风险。

需要注意的是，资金利率和每小时波动会影响此策略的利润。正资金利率可以增加贷方的利润，而负利率可以减少利润。交易者在交易永续期货合约时还应考虑杠杆、清算水平和标记价格。

了解 NFT 借贷和永续交易的复杂易者可以抓住机会，优化他们的投资组合，并产生有效的收益。