夏普比率

本博客介绍了夏普比率作为评估加密货币风险和回报的一种方法。该博客还解释了夏普比率的组成部分，以及为什么投资者在做出投资决策时使用夏普比率很重要。

介绍

各位加密爱好者大家好！您是否因不断谈论不同的代币而感到疲惫不堪，但又需要决定投资哪些代币？不用担心;我们有一些东西可以帮助您 - 夏普比率！

夏普比率是评估特定投资潜在风险和回报的简单而有效的方法。它考虑了资产产生的回报以及所涉及的风险水平，以确定它是否是一个良好的投资机会。

在这篇博文中，我们将深入探讨夏普比率、它的工作原理以及它如何帮助您在加密货币方面做出更明智的投资决策。所以系好安全带，让我们开始吧！

什么是夏普比率？

有两个词是这个空间里的人应该知道的。风险与回报。相对简单的术语，对吧？但是，如果我告诉你给他们一个数字，一个数学值，你会说呢？你会怎么办？

夏普比率，或众所周知的回报与波动性比率，是投资者广泛使用的指标，用于确定投资回报是否值得所承担的风险。它由 William F. Sharpe 于 1966 年首次提出，现已成为评估投资组合的流行方法。 该比率通过将投资回报与所承担的风险水平进行比较来衡量投资的风险调整回报。

它考虑投资回报的标准差来评估所涉及的风险或波动程度。标准偏差越高，风险越高，反之亦然。将风险溢价除以标准偏差会得到一个数字，该数字可以帮助投资者比较不同投资的风险调整后回报。夏普比率越高，投资吸引力就越大。

夏普比率衡量投资相对于无风险回报率的超额回报。这种超额回报是投资者因承担额外风险而获得的回报。该比率考虑了产生回报所涉及的风险程度，这一点尤其重要，因为风险难以准确衡量。

投资者使用夏普比率来评估单一投资随时间的表现或比较不同投资组合的回报。通过了解资产的风险调整回报，投资者可以根据自己的投资目标和风险承受能力做出明智的决定，决定购买哪些协议/代币。

夏普比率的组成部分

夏普比率的公式为

Where,
S = Sharpe Ratio
Rp= 预期回报
Rf = 无风险回报
σp = 标准差

其中，S = 夏普比率

现在，让我们了解每个术语的含义！

Rf代表无风险回报。 它代表了如果我们将其分配给风险为零的证券，我们将获得的平均回报。虽然现实世界中不存在零风险，但金融领域最安全的投资是政府债券，被认为是无风险证券。

对于我们的示例，我们将无风险回报率设为 0.8%

Rp表示您想要配置的资产的预期回报。您希望投资比特币，因此您可以计算预期回报，这只不过是比特币一段时间内的平均每日回报。

对于我们的示例，我们假设 60 天内比特币的平均回报率或 Rp 为 4%。

最后，我们有 σp 或标准差。 标准差是一个基本的数学概念，用于衡量市场波动性或单个数据点与平均值的平均差异。可以通过以下方式查出，

σ = Standard Deviation
xi = 数据点值
μ = 数据平均值
N = 数据点的数量其中，σ = 标准差

对于我们的示例，数据点是比特币的每日回报，而平均值是 Rp 或预期回报，因为它是每日回报的平均值。数据点的数量或 N 取决于您（在我们的示例中，如上所述，取 N=60），因此输入所有这些将产生 std 的值。开发。

比方说标准。 dev 结果为 2.6%。这意味着比特币的回报可能在 (Rp - 2.6%) 到 (Rp + 2.6%) 或 1.4% 到 6.6% 之间波动！

注意：该范围在某一天发生的概率超过 68%，因为它是第一个标准偏差；但是，我们不会在本文中讨论它。

现在计算我们示例的夏普比率为：

(4-0.8)/2.6 = 1.23！这被认为是可接受的夏普比率。

一般来说，夏普比率为 1 或更高的投资被认为是可以接受的，而夏普比率为 2 或更高的投资被认为是非常好的。

然而，值得注意的是，夏普比率不应成为做出投资决策时考虑的唯一因素。它有局限性，可能不适用于所有类型的投资。

它为什么如此重要？

夏普比率对于投资者来说是一个重要指标，因为它提供了一种比较不同投资组合的风险调整回报的方法。这对于加密货币至关重要，因为加密货币的波动性很高，而且风险往往难以准确衡量。使用夏普比率，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标就投资哪些代币做出更明智的决定。

此外，夏普比率可以帮助投资者评估投资回报是否值得所承担的风险。它使投资者能够确定他们所承担的风险是否能够通过他们收到的回报得到充分补偿。例如，夏普比率高的投资表明它提供了出色的风险调整回报，并且所涉及的风险值得承担。另一方面，夏普比率低的投资可能表明回报不足以补偿所涉及的风险，并且投资者最好投资不同的资产。

此外，夏普比率还可用于评估投资组合随时间的表现。通过跟踪投资组合的夏普比率，投资者可以评估投资组合是否能提供一致的风险调整回报，以及是否需要进行任何调整来提高其业绩。对于希望建立多元化投资组合以长期提供稳定回报的长期投资者来说，这可能具有重要意义。

结论

总之，夏普比率是评估特定加密货币投资的潜在风险和回报的有效工具。它考虑资产产生的回报和所涉及的风险水平，以确定它是否是一个良好的投资机会。使用夏普比率，投资者可以根据自己的投资目标和风险承受能力就购买哪些协议/代币做出更明智的决定。

投资者应记住，夏普比率不应成为做出投资决策时考虑的唯一因素，因为它有局限性，可能不适用于所有类型的投资。然而，它提供了一种比较不同投资组合的风险调整回报的方法。这对于加密货币至关重要，因为加密货币的波动性很高，而且风险往往难以准确衡量。借助夏普比率，投资者可以做出更明智的决策并最大化回报，同时最小化风险。